Robur Technology på Avanza: Teknikfondens prestanda 2024

Innehållsförteckning

• Swedbank Robur Technology: Översikt och strategi
• Jämförelse med andra teknikfonder på Avanza
• Fondens största innehav och sektorer
• Risknivå och avkastning för investerare
• Framtidsutsikter för teknologisektorn

Swedbank Robur Technology: Översikt och strategi

Investeringsstrategi och fokus

Swedbank Robur Technology är en av Sveriges ledande teknikfonder som erbjuds via Avanza. Fonden tillämpar en aktiv förvaltningsstrategi med särskilt fokus på informationsteknologisektorn och digitala innovationer. Enligt Msave's analys investerar fonden huvudsakligen i stora och medelstora företag på den globala marknaden.

Den geografiska fördelningen är tydligt koncentrerad till USA, där cirka 86 procent av fondens kapital är placerat. Detta följs av en mindre exponering mot Taiwan på omkring 8 procent, vilket reflekterar den amerikanska marknadens dominans inom teknologisektorn.

Prestanda och historisk utveckling

Fondens prestanda har varit anmärkningsvärd under de senaste åren. Med en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 28 procent under den senaste femårsperioden har fonden placerat sig i toppskiktet bland teknikfonder. Under 2023 uppvisade fonden en särskilt stark utveckling med en uppgång på hela 50 procent, vilket gjorde den till en av de bäst presterande fonderna enligt Morningstar's ranking.

Ett viktigt inslag i fondens strategi är dess hållbarhetsfokus. Minst 80 procent av investeringarna riktas mot bolag som uppfyller specifika miljö- eller samhällsrelaterade kriterier. Detta inkluderar investeringar i:

• Energieffektiva datacenter
• Smarta elnätslösningar
• Teknologi för förnybar energi
• Digitala innovationer för hållbar utveckling

Förvaltningen sker aktivt med fokus på bolagsval och tematisk analys, där särskild vikt läggs vid företag som driver teknologisk innovation och digital transformation. Genom att kombinera grundlig företagsanalys med sektorspecifik expertis strävar fonden efter att identifiera och investera i de mest lovande teknologibolagen på den globala marknaden.

Jämförelse med andra teknikfonder på Avanza

Swedbank Robur Technology har etablerat sig som en av de ledande teknikfonderna på den svenska marknaden. En jämförelse med andra teknikfonder på Avanza visar flera intressanta skillnader i både avgifter, avkastning och förvaltningsstrategi.

Avgifter och kostnader

Med en förvaltningsavgift på 1,25% ligger Swedbank Robur Technology något högre än genomsnittet för teknikfonder på Avanza. Detta kan jämföras med flera indexnära alternativ som ofta har betydligt lägre avgifter. Dock har fondens starka historiska avkastning ofta motiverat den högre avgiften för många investerare enligt en analys från Msave.

Avkastning och prestation

Under de senaste fem åren har Swedbank Robur Technology visat imponerande resultat med en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 28%. Detta placerar fonden i toppskiktet bland teknikfonder på den svenska marknaden. Särskilt anmärkningsvärt var 2023 års resultat där fonden steg med 50%, vilket gjorde den till en av de bäst presterande fonderna enligt Morningstar.

Förvaltningsstrategi och innehav

Det som särskiljer Swedbank Robur Technology från många andra teknikfonder är dess fokus på etablerade teknologibolag med stark marknadsposition. Medan vissa konkurrerande fonder tar större risk genom investeringar i mindre och mer spekulativa bolag, håller sig Robur Technology huvudsakligen till större, väletablerade företag.

• Större fokus på etablerade techbolag
• Tydlig exponering mot amerikansk marknad
• Aktiv förvaltning med selektiv aktiepicking
• Stark betoning på långsiktig värdetillväxt

Denna strategi har visat sig särskilt framgångsrik under perioder av marknadsvolatilitet, där fondens fokus på kvalitetsbolag har bidragit till att begränsa nedsidan vid marknadsnedgångar, samtidigt som den har kunnat ta del av uppsidan i starka marknader.

Största innehaven och sektorfördelning i Robur Technology

Swedbank Robur Technology har byggt upp en diversifierad portfölj med fokus på ledande teknikbolag, där de största innehaven representerar några av världens mest innovativa företag inom teknologisektorn. Fondens investeringsstrategi återspeglas tydligt i dess val av innehav och sektorfördelning.

Dominerande företag i portföljen

De största innehaven i Robur Technology består av välkända teknikjättar, med en tydlig tyngdpunkt på amerikanska bolag. Enligt den senaste portföljanalysen från Msave utgörs de största positionerna av:

• Microsoft - cirka 9,1% av portföljen
• Broadcom - cirka 8,85% av portföljen
• Nvidia - cirka 8,05% av portföljen
• Taiwan Semiconductor
• ServiceNow

Strategiska sektorer och fokusområden

Fonden har en välbalanserad exponering mot olika teknologisektorer, med särskilt fokus på framtidsorienterade områden. Enligt Investing.com är de huvudsakliga sektorerna:

• Mjukvaruutveckling och IT-tjänster
• Halvledartillverkning
• Kommunikationsutrustning
• Datortillverkning och hårdvara
• Molntjänster och digital infrastruktur

Den geografiska fördelningen visar en stark koncentration till den amerikanska marknaden, som står för cirka 86% av portföljen, medan Taiwan utgör omkring 8%. Detta speglar den globala teknologimarknadens struktur, där USA fortsätter att dominera med sina ledande teknikföretag. Fondens nya förvaltare har nyligen gjort strategiska förändringar i portföljen, inklusive ökade positioner i företag som Intel och Motorola Solutions, för att stärka exponeringen mot specifika teknologiska tillväxtområden.

För att säkerställa en balanserad riskspridning kombinerar fonden investeringar i etablerade teknikjättar med positioner i innovativa medelstora företag som visar stark tillväxtpotential. Detta ger investerare exponering mot både dagens ledande teknologiföretag och morgondagens potentiella vinnare inom sektorn.

Risknivå och avkastning för investerare

Swedbank Robur Technology är en fond med hög riskprofil som kräver noggrann övervägning före investering. Den historiska avkastningen har varit imponerande med en genomsnittlig årsavkastning på cirka 28 procent under de senaste fem åren, men detta kommer också med betydande risker som investerare behöver förstå.

Volatilitet och riskfaktorer

Fondens standardavvikelse ligger på 22,03 procent över en treårsperiod, vilket indikerar en hög volatilitet jämfört med många andra fondkategorier. Detta reflekteras i fondens riskindikator på 6 på en 7-gradig skala enligt Msave's analys.

• Hög koncentration i teknologisektorn
• Betydande exponering mot amerikansk marknad (cirka 86%)
• Valutarisk genom internationella investeringar
• Marknadsvärderingsrisk med P/E-tal runt 29

Avkastningsprofil och prestanda

Trots den höga risknivån har fonden levererat stark avkastning över tid. Under 2023 steg fonden med cirka 50 procent, vilket gjorde den till en av de bäst presterande fonderna enligt Morningstar. Sharpekvoten på 0,82 över tre år indikerar en god riskjusterad avkastning.

Lämplig investerarprofil

Swedbank Robur Technology passar bäst för investerare som:

• Har en långsiktig investeringshorisont (minst 5-7 år)
• Kan hantera stora värdesvängningar
• Söker exponering mot teknologisektorn
• Har en diversifierad portfölj sedan tidigare

För att balansera riskerna rekommenderas att fonden utgör en del av en större, väldiversifierad portfölj. Enligt Investing.com's analys bör investerare vara särskilt uppmärksamma på marknadens värderingar och teknologisektorns cykliska natur.

Framtidsutsikter för teknologisektorn

Swedbank Robur Technology står inför en spännande framtid driven av flera betydande teknologiska trender. Fonden, som har visat stark historisk prestation med en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 28 procent under de senaste fem åren, är väl positionerad för att dra nytta av den fortsatta digitala transformationen.

Tillväxtdrivande teknologitrender

Artificiell intelligens (AI) och automation förväntas vara bland de starkaste drivkrafterna för teknologisektorn under kommande år. Fondens strategiska positionering med betydande innehav i ledande AI-företag som Nvidia och Microsoft stärker dess möjligheter att kapitalisera på denna utveckling. Enligt analyser från Msave fortsätter även molnbaserade tjänster och digitala plattformar att visa stark tillväxt.

Hållbar teknologiutveckling

En viktig aspekt av fondens framtidsstrategi är dess fokus på hållbara teknologiinvesteringar. Minst 80 procent av tillgångarna är inriktade mot miljö- eller samhällsrelaterade kriterier, vilket inkluderar investeringar i:

• Energieffektiva datacenter
• Smarta elnätslösningar
• Teknologi för förnybar energi
• Digital infrastruktur för hållbar utveckling

Utmaningar och möjligheter

Trots positiva framtidsutsikter finns det viktiga faktorer att beakta. Den höga värderingen av teknikbolag, med ett genomsnittligt P/E-tal på cirka 29, kan innebära ökad risk för kortsiktiga fluktuationer. Enligt Morningstar har fonden dock visat sig vara motståndskraftig mot marknadsvariationer genom sin diversifierade portföljstrategi.

Cybersäkerhet och dataanalys är andra områden som förväntas driva tillväxt framöver, där fondens innehav i ledande företag inom dessa sektorer ger exponering mot dessa växande marknader. Den fortsatta digitaliseringen av traditionella industrier skapar också nya investeringsmöjligheter inom flera nyckelområden.

För långsiktiga investerare erbjuder Swedbank Robur Technology en möjlighet att ta del av den teknologiska utvecklingen genom en väldiversifierad och professionellt förvaltad fond med fokus på framtidens teknologier och hållbar utveckling.